Nombreux sont les indicateurs qui visent principalement à détecter le début de nouvelles tendances.
Bien qu'il soit important de pouvoir identifier les nouvelles tendances, il est également important de pouvoir déterminer où une tendance se termine.
Après tout, à quoi sert une entrée au bon moment sans une sortie au bon moment ?
Un indicateur qui peut nous aider à déterminer où une tendance pourrait se terminer est le SAR parabolique (SAR pour Stop And Reversal, c’est-à-dire Stop et Retournement).
Un SAR parabolique place des points sur un graphique qui indique des inversions potentielles de tendance des prix.
Le Parabolic SAR est un indicateur de tendance développé par J. Welles Wilder. Le SAR parabolique s’affiche sous la forme d’une ligne parabolique unique (ou de points) sous les barres de prix dans une tendance à la hausse et au-dessus de celles-ci dans une tendance à la baisse.
Le SAR parabolique a trois fonctions principales. Premièrement, il met en évidence la direction ou la tendance actuelle des prix. Deuxièmement, il fournit des signaux d'entrée potentiels. Troisièmement, il fournit des signaux de sortie potentiels.
Comment trader en utilisant le Parabolic SAR
La bonne chose à propos du Parabolic SAR est qu’il est très simple à utiliser, contrairement à d’autres indicateurs techniques. Mais réellement VRAIMENT simple.
Fondamentalement, lorsque les points sont en dessous des bougies, c'est un signal d’ACHAT.
Lorsque les points sont au-dessus des bougies, c'est un signal de VENTE.
Facile ? Oui, en effet…
Il s’agit probablement de l’indicateur le plus facile à interpréter car il suppose que le prix augmente ou diminue. Cela dit, cet outil est mieux utilisé sur les marchés en pleine évolution, qui connaissent de longues périodes de reprise et de ralentissement.
Vous NE voulez PAS utiliser cet outil dans un marché instable où le mouvement des prix est latéral, en dents de scie.
Comment trader avec le SAR parabolique
L’utilisation de base du Parabolic SAR consiste à acheter lorsque les points se placent au-dessous des barres de prix (signalant une tendance haussière) et à vendre (à découvert) lorsque les points se placent au-dessus des barres de prix (signalant une tendance à la baisse).
Cela se traduira par des signaux constants, car le trader aura toujours une position. Cela peut être bon si le prix fluctue beaucoup - en produisant un profit sur chaque transaction -, mais lorsque le prix ne fait que de petits mouvements dans chaque direction, ces signaux constants peuvent produire de nombreuses transactions perdantes sur une période.
Par conséquent, il est préférable d’analyser les prix sur une période longue pour déterminer si la tendance (s’il en existe une) est à la hausse ou à la baisse. Un autre indicateur, tel qu'une moyenne mobile ou des courbes de tendance, peut également être utilisé pour établir la direction globale de la tendance. S'il y a une tendance, prenez uniquement les signaux dans le sens de la tendance globale. Par exemple, si la tendance est à la baisse (selon votre analyse), prenez uniquement des signaux de trading « short » (lorsque les points basculent au-dessus des bougies), puis quittez-les lorsque les points basculent au-dessous des barres de prix. De cette façon, l'indicateur est utilisé pour sa force : saisir les mouvements de tendance.
Si vous avez défini une tendance globale, il est à espérer que vous n’aurez plus à vous soucier de la faiblesse de cet indicateur : l’absence de tendance mène à des signaux contradictoires qui vous feront perdre.
Comment utiliser le SAR parabolique pour sortir des trades ?
Vous pouvez également utiliser le Parabolic SAR pour vous aider à déterminer si vous devez fermer votre trade ou non. Le SAR parabolique peut donc fonctionner comme signal de sortie dans la plupart des cas.
Prenons l’exemple du graphique ci-dessous sur l’or (prix hebdomadaire) :
En septembre 2018, si vous étiez short sur l’or depuis le début de l’année 2018, vous remarquez que le SAR commence à constituer des points sous les prix : c’est un signe de retournement de tendance et c’est le bon moment pour fermer le trade (et éventuellement acheter le marché). Avant que le marché ne reparte réellement à la hausse, il s’est passé 4 ou 5 semaines (4 ou 5 points SAR sur le graphique).
De la manière opposée, en septembre 2019, des points au-dessus des bougies se forment : c’est le signe d’un retournement imminent à la baisse. Si on est « long » du marché, c’est le bon moment d’en sortir !
Avantages et inconvénients du SAR parabolique
Le principal avantage de l'indicateur est que, lors d'une tendance forte, l'indicateur mettra en évidence cette tendance forte, permettant ainsi à l'opérateur de marché de rester dans la tendance. L'indicateur donne également une sortie lorsqu'il y a un mouvement contre la tendance, ce qui pourrait signaler un retournement. Parfois, cela finit par être une bonne sortie, car le prix s'inverse. D'autres fois, ce n'est pas une bonne sortie car le prix commence immédiatement à se déplacer dans la direction des tendances.
L’inconvénient majeur de cet indicateur est qu’il fournira peu d’analyses analytiques ou de bons signaux de trading lorsque le marché se trouve en dents de scie. Sans tendance claire, l'indicateur basculera constamment au-dessus et au-dessous du prix. Ce type d'action sur les prix peut durer une longue période. Par conséquent, si un day trader s'appuie uniquement sur le Parabolic SAR pour les signaux de trading, dans ce cas, il pourrait s'agir d'un long moment de solitude !
C'est pourquoi il est recommandé que les traders apprennent à identifier la tendance en premier lieu, afin d'éviter les transactions infructueuses en l'absence de tendance, et ainsi se concentrer sur des points d’entrée ou sortie intéressants donnés par le SAR parabolique.
