Développé par Richard Arms, l’indicateur « Ease of Movement » ou EOM est un oscillateur basé sur le volume qui fluctue au-dessus et en-dessous de la ligne zéro. Comme son nom l'indique, il est conçu pour mesurer la « facilité » du mouvement des prix. Arms a créé des graphiques « EquiVolume » pour afficher visuellement les fourchettes de prix et le volume. En général, les prix progressent relativement facilement lorsque l’oscillateur est en territoire positif. À l'inverse, les prix baissent relativement facilement lorsque l'oscillateur est en territoire négatif.
Confirmation d'autres signaux
La facilité de mouvement est le plus souvent utilisée pour confirmer d'autres indicateurs ou l'analyse graphique. En d'autres termes, ce n'est pas un indicateur autonome, qui peut s’utiliser tout seul pour prendre des décisions. N'oubliez pas que la partie « Distance parcourue » de la formule est le facteur positif / négatif. L’EOM est généralement positif lorsque le point médian augmente et négatif lorsque celui-ci chute. Cela signifie que l’EOM va généralement monter et descendre avec le prix du titre sous-jacent. Le montant de cette augmentation ou de cette baisse dépend du ratio. Les chartistes peuvent utiliser l’EOM pour confirmer une cassure sur un graphique ou un signal indicateur haussier. Inversement, un passage en territoire négatif peut être utilisé pour confirmer une configuration graphique baissière ou un signal indicateur baissier.
La combinaison prix et volume nous aide à déchiffrer la demande et l'offre. Mais à quoi sert-il de comprendre la demande et l’offre ? Nous voulons trouver le chemin de moindre résistance. Pour ce faire, l’indicateur Ease of Movement de Richard Arms convient parfaitement.
Pour qu'un marché progresse, il doit surmonter une offre surabondante. Par conséquent, si une augmentation de prix montrait un volume élevé, cela signifiait que l'offre était abondante. Le marché doit vaincre l'offre avant de monter. En conclusion, la hausse du marché a été difficile.
Et si le marché augmente avec un volume léger ? Cela signifie que l'offre a été peu abondante et que le marché a pu monter sans trop d’effort. Par conséquent, le marché a augmenté facilement.
Bien entendu, nous pouvons également appliquer la même logique à la chute des marchés.
L'indicateur EOM a une ligne zéro. Les valeurs positives impliquent que le marché se déplace facilement vers le haut. Les valeurs négatives indiquent un déclin facile.
Règles de trading avec EOM
Dans cette stratégie, nous recherchons des traders piégés dans une tendance. Par conséquent, nous allons utiliser l'indicateur Ease of Movement à deux fins.
Le premier est de confirmer une tendance. Pour une tendance haussière, nous souhaitons une facilité de mouvement positive et durable ainsi qu’un marché en hausse. Pour une tendance baissière, nous voulons voir des valeurs négatives de facilité de mouvement.
Ensuite, nous attendrons un retrait par rapport à la tendance. Cela nous aidera à trouver des poches de traders pris au piège de la contre-tendance.
Nous utilisons les paramètres par défaut communs de facilité de déplacement de 14 périodes.
RÈGLES DE TENDANCE « BULL » (haussier)
La facilité de mouvement forme un swing bas au-dessus de la ligne zéro.
La facilité de mouvement tombe en dessous de la ligne zéro.
Achetez lorsque le prix augmente au-dessus de toute barre haussière.
RÈGLES DE TENDANCE « BEAR » (baissier)
La facilité de mouvement forme un swing haut en dessous de la ligne zéro.
La facilité de mouvement augmente au-dessus de la ligne zéro.
Vendre lorsque le prix tombe en dessous d'une barre baissière.
Calcul de l'indicateur EOM
La facilité de mouvement est calculée en trois étapes. Tout d’abord, c’est la différence prise entre les fourchettes haute et basse de l’actif. Nous mesurons ensuite le mouvement des prix pour une période donnée, suivi du changement de volume au cours de cette période. Enfin, nous calculons le mouvement des prix par rapport au volume et formons une moyenne mobile en tenant compte de plusieurs points de données.
La distance est calculée en utilisant les entrées de prix actuels par rapport aux entrées de prix précédentes.
Distance = (Haut + Bas) / 2 - (Haut précédent + Bas précédent) / 2
Le volume et la fourchette haut-bas actuelle sont utilisés pour obtenir ce que l’on appelle le ratio « box », calculé comme suit :
Ratio Box = (Volume / X) / (Haut - Bas)
Où :
X = Un facteur entier utilisé pour aider à produire un nombre « normal » pour un rapport qui n’est ni trop grand ni trop petit. Souvent, entre 1 000 000 et 100 000 000 sont pris en compte dans le nombre d’actions négociées chaque jour.
Une facilité de mouvement sur une période est calculée en prenant la distance calculée lors de la première étape et en la divisant par le ratio box, comme suit :
EOM sur une seule période = rapport distance / case
La facilité de mouvement, cependant, est formée via le même concept derrière une moyenne mobile. A savoir, diverses facilités de mouvements d'une période sont additionnées et divisées par le nombre de périodes considérées.
Conclusion
L’indicateur EOM - de facilité de mouvement - combine direction de prix et volume pour créer un oscillateur de momentum basé sur le volume. Comme il est étroitement lié aux variations de prix, il a tendance à suivre de très près le prix du titre sous-jacent. La plupart du temps, il est utilisé pour confirmer les signaux dérivés de prix ou d'autres indicateurs. Les chartistes à la recherche d'une ligne EOM plus lisse peuvent allonger la période de rétrospective.
EOM est un indicateur astucieux qui tient compte de l'interaction entre l'action des prix et le volume. Si vous êtes d’accord avec la logique qui relie la facilité de mouvement des prix au volume des transactions, cet indicateur est pour vous.
Les règles de négociation ci-dessus représentent une configuration de négociation simple à des fins éducatives. Ainsi, nous avons utilisé l'indicateur Ease of Movement pour l'identification de la tendance et le timing d'entrée.
Cependant, Richard Arms n'a pas conçu cet indicateur comme une solution de trading complète. La plupart des traders le combinent avec d'autres méthodes ou indicateurs pour une analyse plus robuste. Son plus grand atout réside dans la confirmation d’autres indicateurs avec sa dynamique intuitive du volume des prix.
