C’est le rêve de tout trader : trouver une stratégie gagnante, facile à répliquer sur tous les marchés, dans toutes les conditions de marché. C’est aussi la (fausse) promesse de nombreux vendeurs de rêve justement, qui proclament avoir un système indestructible et performant dans toutes les circonstances.
Chacun sait que la réalité n’est pas si simple. C’est même l’opposé. Chacun sait que le trading requiert de l’expérience, des connaissances pointues et une bonne dose de persévérance.
De quoi parle-t-on ?
Tout d’abord il faudrait définir ce qu’est une stratégie gagnante. Gagnante sur quelle durée ? Un jour, une semaine, un an ? Parle-t-on d’un seul trade ou d’une année de trading ? Est-on gagnant pendant quelques mois ou durant toute une vie ? Au niveau des performances, qu’est-ce qu’un bon résultat ? 15% par an ? 10% par mois ? Est-ce qu’une stratégie qui donne un rendement moyen annuel de 5% est « gagnante » ? A priori, un résultat strictement positif ne suffit pas, une stratégie gagnante doit procurer une performance bien meilleure.
Dans tous les cas, on cherche une méthode qui peut être répliquée encore et encore, sur le long terme, et avoir en moyenne une performance (très) positive.
Des stratégies variées pour des styles différents
Dans les stratégies connues et utilisées par de nombreux traders on retrouve les analyses technique (et graphique) d’une part et fondamentale d’autre part, celle-ci incluant l’analyse financière, l’offre et la demande, les annonces, l’information. Un day-trader n’utilisera pas les mêmes stratégies qu’un swing trader ou qu’un investisseur long terme. Il y a donc des systèmes qui marchent en fonction du style de trading mis en œuvre.
Par ailleurs, les méthodes peuvent également dépendre du marché. Il existe des stratégies spécifiques au marché actions, d’autres techniques pour le forex et les devises, ou encore des systèmes distincts sur les matières premières. Il n’y a donc pas à proprement parler une seule stratégie gagnante, mais plusieurs, chacune adaptée à un marché spécifique, et performante dans des conditions particulières.
La gestion du compte
S’il est très difficile de trouver de telles stratégies gagnantes, spécifiques au marché traité et au style adopté, il est en revanche judicieux de concentrer son énergie à l’élaboration d’un système de gestion indestructible. Ainsi on ne se focaliserait pas sur une stratégie qui reposerait sur la technique ou le fondamental, mais plutôt sur la gestion des risques et le money management. En d’autres termes, peu importe la stratégie de trading en tant que telle : le plus important est de gérer son capital, l’argent concret sur le compte de trading. Le plus important est de réduire les pertes, en nombre et en volume, et d’optimiser les gains, et donc d’avoir un ratio gains/pertes élevé. Cela passe par une gestion rigoureuse des volumes mis en jeu, des stop-loss, des objectifs de gain, de la diversification, etc. Ainsi, il est judicieux de concentrer ses efforts sur l’apprentissage et l’application d’une gestion sérieuse des risques et du compte de trading, plutôt que d’essayer de trouver une stratégie gagnante miraculeuse.
Personnalisation et stratégie unique
A cause des nombreux éléments qui rentrent en jeu lors de l’élaboration et de la mise en œuvre d’une méthode de trading, une stratégie gagnante utilisée par un trader sera très probablement perdante si une autre personne tente d’en faire autant. En cela, chaque stratégie est personnelle et difficilement reproductible. C’est à chaque fois une combinaison de multiples facteurs et de façons d’agir sur les marchés qui font la réussite ou l’échec d’une stratégie. Il est très difficile de copier ou d’imiter un trader rentable. Il est également vain de chercher ou d’acheter un système soi-disant profitable puisque ce même système ne peut avoir les mêmes performances dans des mains différentes…
Peut-être mis à part les robots de trading et autres programmes automatiques, qui normalement se comportent de façon identique quel que soit le trader. Cependant c’est un autre sujet : il faut des qualités de patience et de sang-froid afin tirer profit de ces systèmes, puisque s’ils sont gagnants, c’est souvent sur de longues périodes continues. Il faut pouvoir encaisser des pertes et avoir une totale confiance dans le robot pour le laisser évoluer seul sans agir.
