Parmi les classes d’actifs que les investisseurs et traders affectionnent, le Forex est incontournable. C’est le marché financier le plus traité au monde, avec des montants échangés dépassant les 5000 milliards de dollars par jour.
Qu’est-ce que c’est ? (Définition)
On appelle Forex le marché des changes, des devises. Le terme vient de l’anglais “Foreign Exchange”. Les devises de chaque pays ont une certaine valeur, et surtout des valeurs différentes entre chaque pays ou région. Le marché du Forex vise à acheter et vendre des devises, les unes par rapport aux autres. C’est en fait l’échange d’une devise pour une autre à un prix donné, c’est pourquoi ce marché fonctionne en paires de devises.
Exemple : si vous pensez que la valeur de l’Euro va se renforcer par rapport au dollar américain, vous achetez l’eurodollar ou EUR/USD.
Pourquoi trader le forex?
Le marché des devises est avant tout un moyen pour les entreprises internationales de gérer leur risque de change. En effet, si une société à sa maison mère en Europe mais vends des produits aux Etats-Unis et au Japon, elle est exposée au risque de la valeur de l’Euro contre le Dollar et le Yen. Cette entreprise va donc négocier sur le Forex afin de se couvrir contre d’éventuels mouvements de ces devises les unes par rapport aux autres.
Du fait de ces caractéristiques et de son accessibilité, le Forex est vite devenu un marché fortement spéculatif, tant pour les professionnels comme les banques et hedge funds que pour les particuliers.
Principes et caractéristiques
Liquidité
Du fait de sa taille et des acteurs présents, le Forex est un marché très liquide. Cela facilite la rapidité d’exécution, l’absorption de gros volumes et la réduction des spreads.
Spread
Le spread est un élément déterminant du trading Forex. C’est la différence entre les prix d’achat et de vente d’une paire. En anglais on parle de bid-ask spread. L’EUR/USD est par exemple coté : 1,1013 / 1,1015. En tant que trader, vous achetez au plus haut (1,1015) et vendez au plus bas (1,1013). Un trader préférera des spreads serrés. Par ailleurs, un spread peut être fixe ou flottant, selon les paires de devises et les courtiers.
Facteurs affectant le prix des devises
Le prix d'une paire Forex dépend de la valeur des devises composant la paire. Celle-ci est affectée par une multitude de facteurs politico-économiques et de flux d’investissement. Les prix peuvent ainsi évoluer rapidement et fortement en fonctions des situations locales et mondiales. Parmi les facteurs importants on trouve les politiques économiques nationales, les politiques monétaires des banques centrales, l’intervention éventuelle des gouvernements, mais aussi les désastres naturels.
Marché ouvert à tout moment
Le principal avantage du Forex pour les traders actifs est que c’est un marché international, ouvert 24h/24 non-stop du dimanche soir au vendredi soir. Selon le créneau horaire, une place de marché est forcément ouverte quelque part dans le monde, en commençant par la Nouvelle-Zélande et allant jusqu’à New-York, en passant par l’Asie et l'Europe. Le flux financier Forex est donc coté en continu. Les opportunités peuvent être présentes à tout moment bien que les heures les plus actives sont généralement lorsque les marchés européens et américains sont ouverts.
Effet de levier
Autre avantage significatif pour les particuliers : le levier. Il permet d’accéder au marché avec un faible capital. Typiquement, les courtiers proposent des leviers allant de 5 fois à plus de 500 fois la mise. Avertissement : plus le levier est utilisé plus le risque de perte est élevé.
Où peut-on trader le Forex?
Les courtiers en ligne sont le moyen le plus facile et le moins onéreux de trader le Forex. Il existe des dizaines de courtiers qui proposent des services plus ou moins similaires. Afin de faire son choix, un investisseur tentera de les comparer en termes de levier, dépôt minimum, spreads, paires de devises disponibles, moyens de paiement, plateformes de trading, lieu de régulation.
